Volvo je 11. junija 1991 predstavil model Volvo 850 GLT. Avtomobil s štirimi svetovnimi novostmi - eno spredaj, eno zadaj in dvema na sredini. Podobno kot 480, ki je pri Volvu uvedel prednji pogon, je bil tudi večji 850 posledica dolgoročnega Galaxy-jevega strateškega projekta, katerega del je bil tudi razvoj prihodnjih Volvovih modelov.
Volvo 850 ni dejansko prenesel ničesar od prejšnjih modelov, razen imena, čeprav je oblikovna zasnova pokazala razmeroma skromno odstopanje od klasičnih Volvovih linij. Novo oblikovanje je bilo jasno razvidno predvsem spredaj - pokrov motorja z integrirano masko je postal del standardne opreme za modele Volvo v prihodnjih letih.
Štiri svetovne novosti
Od novo razvite in modularno zgrajene palete motorjev, narejenih v celoti iz aluminija, je bila ustvarjena različica s petvaljnim motorjem in 170 KM. Bil je prečno nameščen v novo vozilo, v posebnem pomožnem okvirju. Sprednja kolesa je poganjal preko nenavadno kompaktnega menjalnika nameščena poleg motorja, ki je bil svetovna novost. Druga novost je bilo zadnje vzmetenje. Izvedli so ga z novo vrsto multilinka, imenovanega Link Delta, ki je spretno združil udobje in užitek v vožnji. Varnost je pri Volvu seveda prioriteta. V volvu 850 so predstavili dve pomembni svetovni novosti - integrirani SIPS - sistem za zaščito pri bočnem trku in ARH – avtomatski mehanizem za nastavljanje višine varnostnega pasu.
Proizvodnja v Belgiji
Prvič v zgodovini podjetja Volvo - z izjemo zgodnje proizvodnje P1800 v Veliki Britaniji - je bil novi model izdelan izven Švedske. Volvo 850 GLT so najprej začeli proizvajati v Ghentu, Belgiji. Kasneje je tudi švedska tovarna v Torslandu prevzela del proizvodnje. V proizvodnji so povečali uporabo robotov in avtomatizacije, za merjenje, rezanje in varjenje so uporabili laserje. Model 850 se je bil izdelan najprej v športni različici GLT, s petvaljnim 20-ventilnim motorjem, ki proizvaja 170 KM. Uvodna cena na švedskem trgu je bila 187.900 kron. Tako je bil njegov prodajni uspeh zagotovljen že od samega začetka, tudi na najpomembnejšem izvoznem trgu za Volvo, v ZDA. Novi Volvo 850 je požel je izjemnih, skoraj 50 mednarodnih nagrad.
Model z veliko različicami
Kasneje so sledile številne motorne različice – leta 1992 petvaljnik s 140 KM, v letu 1994 pa 850 Turbo (T-5) z 225 KM in 300 Nm navora. Leta 1994 so predstavili volva 850 T-5R, z 240 KM, v rumeni barvi številčno omejenega na 2500 vozil. Sledilo ji je naslednjih 2500 avtomobilov v črni barvi, ki so prav tako hitro izginili iz prodajnih salonov, na koncu pa je bilo proizvedenih še zadnjih 2500 avtomobilov temno zeleni barvi. Povečano povpraševanje po zmogljivih modelih je leta 1996 privedlo do predstavitve volva 850 R z 250 KM in 850 TDI, ki ga je poganjal petvaljni dizelski motor.
Naslednja praktična novost je bil petvaljni turbomotor, ki je pridelal 193 KM in v volvu 850 AWD poganjal vsa štiri kolesa. 1996 je bilo tudi zadnje leto proizvodnje volva 850. Novembra sta bili predstavljeni limuzina S70 in karavan V70. Kar zadeva videz sta bolj spominjala na svojega predhodnika 850, vendar je pod njunim pokrovom prišlo do velikih sprememb. Med letoma 1991 in 1997 je bilo prodanih 716.903 avtomobilov z oznako 850. Zadnja Volvova modela, ki sta bila izdelan na tej "stari" tehnični platformi sta bila C70 coupe in kabriolet v letu 2005.
Dolgoročna naložba
Rečeno je bilo, da je bil Volvo 850 z naložbo v vrednosti 15 milijard kron največji švedski industrijski projekt v tistem času. A to ni bilo cena za avtomobil, temveč za prihodnost Volva: številka ne obsega le povsem nove tehnične platforme, temveč tudi, kar je bistveno, naložbe v proizvodno tehnologijo in tovarne. Model 850 je tako popolnoma preoblikoval Volvovo proizvodno strategijo. Neposredno to počne danes še vedno. Noben Volvov model ni pomenilo toliko podjetju z vidika tehničnih inovacij kot Volvo 850. To je avtomobil, ki je bil v mnogih pogledih pred svojim časom, v drugih pogledih pa ravno pravšnji za svoj čas. Z njegovo uvedbo je Volvo vstopil v novo obdobje.
Volvo 850 ni dejansko prenesel ničesar od prejšnjih modelov, razen imena, čeprav je oblikovna zasnova pokazala razmeroma skromno odstopanje od klasičnih Volvovih linij. Novo oblikovanje je bilo jasno razvidno predvsem spredaj - pokrov motorja z integrirano masko je postal del standardne opreme za modele Volvo v prihodnjih letih.
Štiri svetovne novosti
Od novo razvite in modularno zgrajene palete motorjev, narejenih v celoti iz aluminija, je bila ustvarjena različica s petvaljnim motorjem in 170 KM. Bil je prečno nameščen v novo vozilo, v posebnem pomožnem okvirju. Sprednja kolesa je poganjal preko nenavadno kompaktnega menjalnika nameščena poleg motorja, ki je bil svetovna novost. Druga novost je bilo zadnje vzmetenje. Izvedli so ga z novo vrsto multilinka, imenovanega Link Delta, ki je spretno združil udobje in užitek v vožnji. Varnost je pri Volvu seveda prioriteta. V volvu 850 so predstavili dve pomembni svetovni novosti - integrirani SIPS - sistem za zaščito pri bočnem trku in ARH – avtomatski mehanizem za nastavljanje višine varnostnega pasu.
Proizvodnja v Belgiji
Prvič v zgodovini podjetja Volvo - z izjemo zgodnje proizvodnje P1800 v Veliki Britaniji - je bil novi model izdelan izven Švedske. Volvo 850 GLT so najprej začeli proizvajati v Ghentu, Belgiji. Kasneje je tudi švedska tovarna v Torslandu prevzela del proizvodnje. V proizvodnji so povečali uporabo robotov in avtomatizacije, za merjenje, rezanje in varjenje so uporabili laserje. Model 850 se je bil izdelan najprej v športni različici GLT, s petvaljnim 20-ventilnim motorjem, ki proizvaja 170 KM. Uvodna cena na švedskem trgu je bila 187.900 kron. Tako je bil njegov prodajni uspeh zagotovljen že od samega začetka, tudi na najpomembnejšem izvoznem trgu za Volvo, v ZDA. Novi Volvo 850 je požel je izjemnih, skoraj 50 mednarodnih nagrad.
Model z veliko različicami
Kasneje so sledile številne motorne različice – leta 1992 petvaljnik s 140 KM, v letu 1994 pa 850 Turbo (T-5) z 225 KM in 300 Nm navora. Leta 1994 so predstavili volva 850 T-5R, z 240 KM, v rumeni barvi številčno omejenega na 2500 vozil. Sledilo ji je naslednjih 2500 avtomobilov v črni barvi, ki so prav tako hitro izginili iz prodajnih salonov, na koncu pa je bilo proizvedenih še zadnjih 2500 avtomobilov temno zeleni barvi. Povečano povpraševanje po zmogljivih modelih je leta 1996 privedlo do predstavitve volva 850 R z 250 KM in 850 TDI, ki ga je poganjal petvaljni dizelski motor. 
Naslednja praktična novost je bil petvaljni turbomotor, ki je pridelal 193 KM in v volvu 850 AWD poganjal vsa štiri kolesa. 1996 je bilo tudi zadnje leto proizvodnje volva 850. Novembra sta bili predstavljeni limuzina S70 in karavan V70. Kar zadeva videz sta bolj spominjala na svojega predhodnika 850, vendar je pod njunim pokrovom prišlo do velikih sprememb. Med letoma 1991 in 1997 je bilo prodanih 716.903 avtomobilov z oznako 850. Zadnja Volvova modela, ki sta bila izdelan na tej "stari" tehnični platformi sta bila C70 coupe in kabriolet v letu 2005.Dolgoročna naložba
Rečeno je bilo, da je bil Volvo 850 z naložbo v vrednosti 15 milijard kron največji švedski industrijski projekt v tistem času. A to ni bilo cena za avtomobil, temveč za prihodnost Volva: številka ne obsega le povsem nove tehnične platforme, temveč tudi, kar je bistveno, naložbe v proizvodno tehnologijo in tovarne. Model 850 je tako popolnoma preoblikoval Volvovo proizvodno strategijo. Neposredno to počne danes še vedno. Noben Volvov model ni pomenilo toliko podjetju z vidika tehničnih inovacij kot Volvo 850. To je avtomobil, ki je bil v mnogih pogledih pred svojim časom, v drugih pogledih pa ravno pravšnji za svoj čas. Z njegovo uvedbo je Volvo vstopil v novo obdobje.